عرضه اولیه متفاوت هانیکو در فرابورس؛ سود ۳۰ درصدی تضمین شد
عرضه اولیه سهام «هانیکو» امروز شنبه ۲۲ آذر ۱۴۰۴ در فرابورس ایران برگزار میشود؛ عرضهای که بهدلیل تضمین بازدهی ۳۰ درصدی از سوی سهامدار عمده، بهعنوان یکی از کمریسکترین عرضههای اولیه سال شناخته میشود.
به گزارش ملت بیدار: فرابورس ایران امروز شنبه ۲۲ آذر ۱۴۰۴ میزبان عرضه اولیه سهام شرکت «هامون نایزه» با نماد معاملاتی هانیکو است؛ عرضهای که بهدلیل انتشار همزمان اوراق تبعی و تضمین حداقل سود ۳۰ درصدی، توجه گسترده فعالان بازار سرمایه را به خود جلب کرده است.
آنچه عرضه اولیه هانیکو را از نمونههای قبلی متمایز میکند، تعهد بیسابقه سهامدار عمده برای کاهش ریسک سرمایهگذاران خرد است. این تعهد از طریق انتشار اوراق تبعی با نماد «ههانیکو ۵۰۹» عملیاتی میشود؛ اوراقی که نقش بیمه سرمایهگذاری را برای خریداران ایفا میکنند.
هانیکو؛ از تولید چدن نشکن تا ورود به بازار سرمایه
هانیکو نماد معاملاتی شرکت «هامون نایزه» است؛ شرکتی که در سال ۱۳۸۵ در زمینی به مساحت ۲۴ هکتار در شهرستان کاشان تأسیس شد و از سال ۱۳۸۷ فعالیت رسمی خود را آغاز کرد. این شرکت بهعنوان یکی از بزرگترین تولیدکنندگان چدن نشکن در خاورمیانه، در حوزه تولید لوله و اتصالات چدن نشکن برای انتقال آب فعالیت میکند و اکنون پس از پذیرش در بازار دوم فرابورس، آماده ورود به جمع شرکتهای بورسی شده است.
عرضه اولیه به روش ترکیبی
عرضه اولیه هانیکو به روش ترکیبی و در دو مرحله انجام میشود.
در مرحله نخست که ویژه سرمایهگذاران نهادی است، فرآیند کشف قیمت انجام میشود. فرابورس برای شفافیت بیشتر، حداقل قیمت پیشنهادی هر سهم را ۷,۹۴۹ ریال تعیین کرده است.
در مرحله دوم، سهام با قیمت کشفشده به سرمایهگذاران حقیقی عرضه میشود و تخصیص سهام بهصورت مساوی میان متقاضیان انجام خواهد شد.
حداکثر نقدینگی مورد نیاز چقدر است؟
سهمیه در نظر گرفتهشده برای هر کد حقیقی حداکثر ۷۸۶ سهم است. اگر قیمت نهایی برابر با کف ارزشگذاری یعنی ۷,۹۴۹ ریال باشد، حداکثر نقدینگی لازم برای خرید سهمیه کامل حدود ۶۲۵ هزار تومان خواهد بود.
البته این رقم سقف برآورد است و با توجه به میزان مشارکت، ممکن است سهمیه نهایی هر فرد کمتر شود. در چنین شرایطی حتی سرمایهگذارانی با حدود ۲۰۰ هزار تومان نقدینگی نیز امکان مشارکت در این عرضه اولیه را خواهند داشت. توصیه میشود متقاضیان، حداکثر مبلغ را در حساب خود شارژ کنند؛ مازاد وجه پس از تخصیص سهام بهصورت خودکار به حساب آنها بازمیگردد.
تضمین سود ۳۰ درصدی چگونه عمل میکند؟
همزمان با عرضه اولیه، اوراق تبعی «ههانیکو ۵۰۹» منتشر میشود. این اوراق به سهامداران عرضه اولیه اجازه میدهد در صورتی که بازدهی سهم طی یک سال آینده کمتر از ۳۰ درصد باشد، مابهالتفاوت سود تضمینشده را از ناشر دریافت کنند.
در مقابل، اگر قیمت سهم در بازار بالاتر از قیمت تضمینی قرار گیرد، سهامدار بدون استفاده از اوراق تبعی و از طریق فروش سهم در بازار آزاد، سود خود را محقق میکند و اوراق تبعی بهطور خودکار باطل میشود. این سازوکار عملاً کف بازدهی مشخصی را برای خریداران تعیین میکند.
چرا سهامدار عمده چنین تعهدی داده است؟
بررسی صورتهای مالی نشان میدهد هانیکو در ۹ ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۴ رشد سودآوری قابلتوجهی نسبت به مدت مشابه سال قبل داشته است. بهبود شاخصهای مالی و عملیاتی، در کنار پشتوانه سهامدار عمده، چشمانداز مثبتی از آینده شرکت ترسیم میکند.
تحلیلگران معتقدند تضمین بازدهی ۳۰ درصدی، پیامی روشن به بازار است: سهامدار عمده به پتانسیل رشد سهم در میانمدت و بلندمدت اطمینان دارد و با ایجاد کف قیمتی، تلاش میکند ریسک سرمایهگذاری اولیه را برای سهامداران خرد به حداقل برساند./ پایان پیام
